El impacto de Basilea III en el sector financiero español

Ignacio JiménezIberinform 

Impacto Basilea III en el sector financiero español y el riesgo – PwC

 

 

El informe del IE Business School y el Centro del Sector Financiero de PwC sobre Basilea III y los retos de la banca analiza las principales novedades del nuevo marco regulatorio y sus consecuencias.

basilea III

  Entre modificaciones más destacadas de Basilea III está la exigencia a las entidades financieras de más y mejor capital: requerimientos más altos en relación a los activos ponderados por riesgo, así como mediante una ratio de apalancamiento y unos colchones de capital para utilizar en situaciones de crisis.

Las novedades principales que incorpora Basilea III, falta de la aprobación definitiva, son:

  • Consistencia y transparencia de los recursos propios.
  • Medidas para aumentar la calidad:
    • Ratio de cobertura de liquidez a corto plazo.
    • Ratio de liquidez estructural.
  • Ratio de apalancamiento
  • Colchones de capital.
  • Medidas contra la prociclicidad.
  • Requerimientos adicionales para el riesgo de contrapartida.
  • Tratamiento de las entidades sistémicas.

Cómo defender la propiedad de los bienes vendidos a un moroso

Mario Cantalapiedra – Economista

La Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, en su artículo 10, regula la posibilidad de pactar cláusulas de reserva de dominio, con el fin de que el vendedor de bienes conserve la propiedad de los mismos hasta que reciba el pago total de la deuda. Este es uno de los artículos de la Ley 3/2004 que no se ha visto modificado por la Ley 15/2010, de 5 de julio, por lo que sigue vigente en los términos redactados inicialmente. Por su interés creo conveniente reproduciros el texto completo de dicho artículo:

 “En las relaciones internas entre vendedor y comprador, aquél conservará la propiedad de los bienes vendidos hasta el pago total del precio, siempre que se haya convenido expresamente una cláusula de reserva de dominio entre comprador y vendedor antes de la entrega de los bienes.

Sin perjuicio de la aplicación del artículo 1.112 del Código Civil, el vendedor podrá subrogar en su derecho a la persona que, mediante la realización de anticipos, financiación o asunción de la obligación, realiza la contraprestación por cuenta del deudor o permite a este ultimo adquirir derecho sobre el objeto de la reserva de dominio o utilizarlo cuando dicha contraprestación se destina, efectivamente, a ese fin.

Entre las medidas de conservación de su derecho, el vendedor o el tercero que haya financiado la operación podrá retener la documentación acreditativa de la titularidad de los bienes sobre los que se haya pactado la reserva de dominio”.

Por tanto, se nos permite incluir la cláusula de reserva de dominio sobre los bienes que vendemos a nuestros clientes, pero eso sí, siempre que se haya pactado con antelación a la entrega de dichos bienes. Luego en los contratos que se firmen con el cliente previos a la venta, será importante incluir una cláusula en este sentido. Y a la hora de facturar, si hemos respetado el requisito previo del pacto, puede ser interesante incluir “al dorso” de las factura un texto que reproduzca las condiciones de pago y que además especifique la reserva de dominio. Esta precaución nos puede ayudar a agilizar un posible proceso judicial posterior si las cosas se ponen mal con el cobro de la factura. Ah, eso sí, para las empresas que comercialicen servicios en vez de bienes, no existe tal protección, ante la imposibilidad de conservar la propiedad de un servicio ya prestado.

Cuatro éxitos cinematográficos de la temporada bancaria

Mario Cantalapiedra – Economista

La crisis financiera ha traído a nuestra cartelera bancaria una serie de estrenos en los que el éxito de público ha venido motivado, creo yo, más por la obligación de asistencia a los mismos que por el propio deseo de la audiencia. Veamos las sinopsis de cuatro de los éxitos cinematográficos de la temporada bancaria:

1. Cariño, he encogido el crédito

A pesar de que su actividad sigue siendo rentable y ha podido resistir los embates de la crisis, un empresario necesitado de financiación ajena recibe una extraña carta de su entidad bancaria en la que ésta le comunica que su póliza de crédito, próxima a renovarse, va a verse reducida en un cincuenta por ciento. La aparición de un lejano amigo, llamado ICO, que en principio acude al rescate del empresario, proporciona un giro a la historia.

2. El Comité de Riesgos I: La amenaza fantasma

Después de preparar el expediente completo de la solicitud de un crédito y dar los pasos necesarios para acceder al mismo, un empresario se encuentra que su petición es finalmente denegada por la decisión del Comité de Riesgos de una entidad bancaria, ente que, aunque parece ser que existe, muy pocos han visto, y menos aún han podido acceder a él. La acción desemboca en una alocada carrera por comprobar la existencia de dicho Comité, contactar con él, y lograr salvar el crédito.

3. Avalaló como puedas

La renovación de la póliza de crédito de un empresario se acompaña de nuevas peticiones de avales a añadir sobre las que ya eran costumbre. Además de avalar con los bienes de su empresa y los de su propio patrimonio personal, el banco pide al empresario la garantía de la caseta del perro de su vecino, hecho que motivará todo tipo de conflictos y situaciones.

4. El crédito tenía un precio

Un empresario feliz por lograr al fin crédito de una entidad bancaria, ve como su realidad se complica cuando conoce realmente las condiciones financieras impuestas al mismo. El dinero es un bien escaso, y tiene un precio. Acostumbrado a pagar un pequeño diferencial sobre el Euribor, ve como ha de aceptar un tipo fijo muy alto si quiere obtener la financiación. Oculto en el clausulado de la póliza se esconde un aparentemente inofensivo “contrato de permuta financiera”, cuya aparición desencadenará una inesperada y trágica situación para el empresario.

Aunque os guste mucho el cine, si no habéis tenido que asistir al visionado de alguna de estas películas, no seré yo, por supuesto, el que os recomiende que vayáis a hacerlo.

Análisis comparativo a través de los ratios

Mario Cantalapiedra – Economista

Para los analistas financieros los ratios son muy útiles porque con ellos consiguen explicar los estados contables de una empresa, dar un diagnóstico aproximado de su situación y, bajo ciertas condiciones, predecir su evolución futura, todo ello con el propósito de facilitar la toma de decisiones. Los ratios como herramientas de análisis de la información económico-financiera de una empresa:

  • Son fáciles y rápidos de calcular.
  • Condensan información.
  • Permiten comparar.
  • Se adaptan a las necesidades de información.
  • Ayudan a tomar decisiones.

Me detendré ahora sobre las particularidades que definen su utilidad como elementos que permiten la comparación. En primer lugar, si la comparativa la realizamos sobre un mismo ratio de nuestra empresa a lo largo del tiempo, conviene establecer un período lo bastante amplio que permita observar una tendencia en su evolución, así como predecir su comportamiento futuro. Se me ocurre que un período mínimo de tres años puede ser una buena medida, lógicamente siempre que tengamos historial suficiente para abarcar dicho plazo.

Si, en cambio, lo que comparamos es un mismo ratio con otras empresas del sector o industria, deberemos hacerlo con aquellas que posean una dimensión similar a la nuestra y proporcionen una información fiable. En este sentido, podremos analizar los ratios de las empresas que consideremos líderes en nuestro sector y comprobar en qué grado nos aproximamos o alejamos de ellos, para lo cual es muy útil la información que podemos encontrar en diversas publicaciones y, sobre todo, acudiendo a empresas especializadas en elaborar información de tipo comercial y financiero. No obstante, cuando estemos ante cualquier análisis sectorial de ratios, deberemos tener en cuenta la existencia de una serie de dificultades que normalmente nos van a condicionar el mismo, como son las tres siguientes:

  • En determinados sectores no existirá información o ésta no será una información en la que se pueda confiar.
  • La empresa a la que pertenecemos puede desarrollar diversas actividades a la vez, sin que sea sencillo encuadrarla en uno u otro sector.
  • Las empresas pueden utilizar distintos criterios en la contabilización de determinadas partidas. Este último aspecto es algo que inclusive las últimas reformas contables pueden llegar a acentuar.

Por último, resulta habitual que las empresas comparen sus ratios reales con objetivos fijados de antemano y analicen, en su caso, las causas de las desviaciones producidas, y tomen decisiones en consonancia.

Europa legisla sobre morosidad, nueva directiva

El Parlamento Europeo aprueba la nueva Directiva europea sobre morosidad, que admite la posibilidad de extender los plazos de pago entre empresas más allá de los 60.

Directiva europea plazos de pago
Directiva europea plazos de pago

El Parlamento Europeo ha aprobado por 612 votos a favor, 12 en contra y 21 abstenciones una nueva Directiva sobre plazos de pago. Según explica la nota oficial emitida por el Parlamento Europeo , `para los pagos entre empresas se establece un plazo general de 30 días, a menos que se indique lo contrario en el contrato. Si ambas partes están de acuerdo, es posible ir hasta 60 días. El plazo de pago podrá extenderse más allá de 60 días, sólo si se acuerda expresamente por el acreedor y el deudor en el contrato y siempre que no sea manifiestamente injusto para el acreedor´.

Sector público, 60 días

En los plazos de pago del sector público a las empresas proveedoras, los plazos de pago pactados más allá de los 30 días deberán ser `objetivamente justificados a la luz de la especial naturaleza o características del contrato´ y no podrán sobrepasar los 60 días `bajo ninguna circunstancia´, salvo en el caso de las entidades públicas que prestan atención sanitaria.

`El tipo de interés legal de demora queda establecido en la tasa de referencia más un mínimo de 8%. El acreedor también tiene derecho a obtener del deudor, como mínimo, una suma fija de 40 euros como compensación por los costes de cobro´, añade la nota.

`El período de verificación para comprobar que los productos o servicios cumplen con los términos del contrato se fija en 30 días. Este plazo podrá ampliarse en el caso de contratos especialmente complejos, pero sólo si es expresamente acordado y siempre que no sea manifiestamente injusto para el acreedor´, explica el Parlamento.

Próximos pasos

El acuerdo requiere ahora de la aprobación formal del Consejo Europeo. La nueva directiva entrará en vigor 20 días después de su publicación en el Diario Oficial de la Unión Europea. Los Estados miembros tendrán a partir de entonces dos años para incorporar a su legislación nacional la regulación. El Parlamento calcula que este periodo de trasposición comenzará previsiblemente en enero de 2011.

Más información de interés:

Vídeo sobre Como detectar la morosidad en la empresa – Ignacio Jimenez – Iberinform – Grupo Crédito y Caución – 2009

Vídeo sobre Como detectar la morosidad en la empresa – Ignacio Jimenez – Iberinform – Grupo Crédito y Caucion en mayo 2009.
Video sobre morosidad empresarial Managernetwork Iberinform
Video sobre morosidad empresarial Managernetwork Iberinform

Conferencia sobre “Cómo prevenir la morosidad en la empresa”- 26 de octubre (19h) – Aranda de Duero – Burgos

jearco
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Conferencia sobre “Cómo prevenir la morosidad en la empresa”- 26 de octubre – Aranda de Duero – Burgos

En la conferencia se abordarán las soluciones para prevenir la morosidad en el ámbito empresarial y las últimas novedades en herramientas que utilizan los expertos en gestión del riesgo para minimizar su impacto. Asimismo, la conferencia incluirá una explicación práctica de la nueva Ley 15/2010 de medidas de lucha contra la morosidad.

Ficha de la Conferencia:


Conferencia sobre “Cómo prevenir la morosidad en la empresa” dentro de la presentación de la web de Jearco

Martes 26 de octubre de 2010, a las 19:00 h

Sala de Conferencias, Auditorio Caja de Burgos

C/Empedrada, s/n – Aranda de Duero

Organiza: Jearco (Jóvenes Emprendedores de Aranda y La Comarca) y FECYT (Fundación Española para la Ciencia y Tecnología)

Tel: 947 514 045

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