Los nuevos modelos de cuentas anuales y el período medio de pago a proveedores

Mario Cantalapiedra – Economista

En el Boletín Oficial del Estado (BOE) del pasado 25 de mayo se ha publicado la Orden JUS/471, 2017, de 19 de mayo, por la que se aprueban los nuevos modelos para la presentación en el Registro Mercantil de las cuentas anuales de los sujetos obligados a su publicación. En el mismo BOE se ha publicado también la Orden JUS/470/2017, de 19 de mayo, por la que se aprueba el nuevo modelo para la presentación en el Registro Mercantil de las cuentas anuales consolidadas de los sujetos obligados a su publicación.

A este respecto se confirma la reducción de los requerimientos de información de las memorias de las cuentas anuales en los modelos abreviado y pyme que ya comenté el pasado febrero en el blog, en base a las modificaciones en la normativa contable española introducidas por el Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre. Recuerdo que los 10 puntos que incluyen ahora dichas memorias son: actividad de la empresa; bases de presentación de las cuentas anuales; normas de registro y valoración; inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias; activos financieros; pasivos financieros; fondos propios; situación fiscal; operaciones con partes vinculadas y otra información.

No obstante, existen dos elementos (aplicación del resultado e información sobre el período medio de pago a proveedores) sobre los que las sociedades también deberán informar, aunque no lo hagan dentro de las memorias abreviada y pyme. Para hacerlo se ha habilitado un nuevo apartado dentro de “Datos generales de identificación e información complementaria requerida en la legislación española”:

 

  • En el modelo abreviado se ha incluido la hoja “IDA2”.
  • En el modelo pymes se ha incluido la hoja “IDP2”.

 

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La decisión de incluir la información sobre el período medio de pago a proveedores en el apartado de “Datos generales de identificación e información complementaria” y no dentro de la memoria está causando cierta controversia, puesto que la vigente Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, en su disposición adicional tercera, exige que todas las sociedades mercantiles incluyan en la memoria su período medio de pago a proveedores. Sí, dentro de la memoria de las cuentas anuales y no en otro sitio. A efectos prácticos y más allá de las implicaciones que puede traer esta decisión (por ejemplo, a efectos de la revisión de las cuentas por un auditor), las sociedades mercantiles deben seguir calculando este período y presentarlo en el Registro Mercantil.

Lanzamiento del sistema de interconexión de registros mercantiles de la UE

Mario Cantalapiedra – Economista

El próximo 8 de junio de 2017 se cumple el segundo plazo de transposición de la Directiva 2012/17/UE, que supone el lanzamiento del sistema de interconexión de registros mercantiles a nivel de Unión Europea (UE), conocido como BRIS (Business Registers Interconnection System), el cual dará acceso en toda la UE, a través del Portal Europeo de Justicia en Red, a datos sobre las empresas registradas en los Estados miembros y permitirá la comunicación electrónica entre todos sus registros mercantiles.

En este sentido, se acaba de publicar en España la Instrucción de 9 de mayo de 2017, de la Dirección General de los Registros y del Notariado, sobre interconexión de los registros mercantiles (BOE de 16 de mayo), que establece la forma de actuación de nuestros registros en el nuevo marco. En ella se establecen los datos que deberán poner a disposición del público a través del BRIS:

 

– En relación a las sociedades:

  1. Escritura de constitución y estatutos, si fueran objeto de un acto separado.
  2. Modificaciones de escritura de constitución y estatutos, comprendida la pórroga de la sociedad.
  3. Texto íntegro del acto modificado, en su redacción actualizada, después de cada modificación de escritura de constitución o de estatutos.
  4. Nombramiento, cese de funciones, así como identidad de las personas que, como órgano legalmente previsto, o como miembros de tal órgano tengan el poder de obligar a la sociedad con respecto a terceros y representarla en juicio y de las que participen en la administración, vigilancia o control de la sociedad.
  5. Al menos anualmente importe del capital suscrito, cuando la escritura de constitución o los estatutos mencionen un capital autorizado, a menos que todo aumento de capital suscrito implique una modificación de los estatutos.
  6. Documentos contables por cada ejercicio presupuestario, que deben publicarse de conformidad con las Directivas 78/660/CEE, 83/349/CEE, 86/635/CEE y 91/674/CEE del Consejo.
  7. Todo cambio de domicilio social.
  8. Disolución de la sociedad.
  9. Resolución judicial que declare la nulidad de la sociedad.
  10. Nombramiento e identidad de los liquidadores, así como sus poderes respectivos, a menos que estos poderes resultasen expresa y exclusivamente de la ley o de los estatutos.
  11. Cierre de la liquidación y cancelación del registro en los Estados miembros en que esta produzca efectos jurídicos.

 

– En relación a las sucursales de sociedades de otros Estados miembros:

  1. Dirección postal.
  2. Indicación de sus actividades.
  3. Registro en el expediente que haya sido abierto para la sociedad y su número de inscripción.
  4. Denominación y forma de la sociedad, así como denominación de la sucursal si no corresponde a la de la sociedad.
  5. Nombramiento, cese en funciones, así como identidad de las personas que tengan poder para obligar a la sociedad frente a terceros y de representarla en juicio como órgano de la sociedad legalmente previsto o como miembros de tal órgano y como representantes permanentes de la sociedad para la actividad de la sucursal, con indicación del contenido de sus poderes.
  6. Disolución de la sociedad, nombramiento, identidad y poderes de los liquidadores, así como cierre de la liquidación y procedimiento de quiebra, de convenido de acreedores o cualquier otro procedimiento análogo del que sea objeto la sociedad.
  7. Documentos contables que deban publicarse.
  8. Cierre de la sucursal.

 

La Comisión Europea consulta sobre los modelos de negocio “fintech”

Mario Cantalapiedra – Economista

La Comisión Europea (CE) ha sometido a consulta un documento de trabajo sobre los modelos de negocio fintech, con el cual pretende que las partes interesadas, es decir, los proveedores de servicios financieros y los consumidores, le aporten información sobre el impacto de las nuevas tecnologías en el sector de los servicios financieros, y sobre si los marcos regulador y supervisor que actualmente existen en Europa fomentan la innovación tecnológica en consonancia a los tres principios en los que se basa su posición sobre las fintech:

 

  • Neutralidad tecnológica (la misma actividad debe estar sujeta a la misma legislación con independencia de la forma en la que se preste).
  • Proporcionalidad (por la que se han de tener en cuenta aspectos tales como modelo de negocio, tamaño, importancia sistémica, así como complejidad y actividad transfronteriza de las entidades reguladas).
  • Integridad del mercado (de tal modo que la aplicación de tecnologías a los servicios financieros promueva una mayor transparencia en beneficio de consumidores y empresas, sin crear riesgos injustificados como, por ejemplo, abuso de mercado, ventas engañosas, problemas de ciberseguridad o riesgos sistémicos).

 

El documento de trabajo sujeto a consulta por la CE plantea una serie de preguntas estructuradas en cuatro bloques de política legislativa, los cuales representan las principales oportunidades, y también los principales retos, que se asocian a los negocios fintech:

1. Fomentar el acceso a los servicios financieros para consumidores y empresas

El primer bloque explora los beneficios que pueden ofrecer estos negocios a consumidores, inversores y empresas en términos de acceso a los servicios financieros y fortalecimiento de la inclusión financiera. También se plantean los retos y riesgos que pueden suponer para la protección de los consumidores y la estabilidad del sector financiero.

2. Reducir los costes operativos y aumentar la eficiencia de la industria

El segundo bloque revisa cómo estos negocios pueden reducir los costes operativos, aumentar la eficiencia y acelerar la innovación en la industria de servicios financieros, examinando al mismo tiempo los desafíos que traen en aspectos tales como el empleo.

3. Crear un mercado único más competitivo reduciendo las barreras de entrada

El tercer bloque describe las oportunidades de los negocios fintech para aumentar la competitividad del mercado único europeo. También se explora cómo reguladores, supervisores e industria pueden ayudar mejor a que se implanten estos negocios.

4. Equilibrar el mayor intercambio de datos y la transparencia con las necesidades de seguridad y protección

El último bloque evalúa la relación entre el acceso a una mayor cantidad de datos de los negocios fintech (frente a los canales tradicionales) para estimar y monitorizar el riesgo, con la adecuada protección de los datos personales, planteando las accciones qué pueden realizar los clientes si existe un mal uso de los mismos.

Los interesados pueden contestar a las preguntas del documento a través de un cuestionario “online” (en inglés) hasta el próximo 15 de junio de 2017.

La banca española endurece los criterios para prestar a las pymes

Mario Cantalapiedra – Economista

Los criterios de la banca española para aprobar préstamos a empresas se han endurecido ligeramente durante el primer trimestre de 2017. Es una de las principales conclusiones de la última Encuesta sobre Préstamos Bancarios (EPB), que realizan de forma coordinada los bancos centrales nacionales del área del euro, entre ellos el Banco de España (BdE), y el Banco Central Europeo (BCE). En ella se pregunta a un conjunto representativo de entidades de crédito, por los cambios registrados en su política de concesión de préstamos y en la demanda percibida en el último trimestre, respecto a tres segmentos del mercado: sociedades no financieras (empresas), hogares para adquisición de vivienda y hogares para consumo y otros fines. Asimismo se pide su previsión para los siguientes tres meses.

Centrándonos en el ámbito de las empresas, las respuestas de las entidades españolas muestran que sus criterios de aprobación de préstamos en el último trimestre se han endurecido ligeramente tanto para grandes empresas como para pymes, aunque en el caso de las segundas lo han hecho de forma más intensa. En cuanto al vencimiento de los préstamos, el endurecimiento ha sido más leve en las operaciones de corto plazo y algo mayor en las de largo, que no olvidemos suelen ser las más difíciles de conseguir para las pymes. Según se señala desde el BdE, aunque la mayor competencia en los mercados financieros y la mejoría de la situación de liquidez de los bancos y de la solvencia de determinados sectores o empresas hayan podido propiciar una relajación de los criterios de aprobación, el aumento de los riesgos relativos a las garantías solicitadas, la menor tolerancia al riesgo y los mayores costes relacionados con el nivel de capital han llevado a que la balanza se incline por el endurecimiento.

En lo referente a la demanda empresarial de fondos bancarios, se ha producido un leve crecimiento durante los tres primeros meses de 2017, concentrado en los préstamos a corto plazo, y con las pymes como verdaderas protagonistas (la demanda de las grandes no ha variado). Entre los factores explicativos, el BdE apunta al aumento de existencias y de capital circulante, al descenso del nivel general de los tipos de interés y, en menor medida, a las mayores necesidades de financiación para inversión en inmovilizado, a las operaciones de fusión y a las reestructuraciones de deuda.

Las entidades encuestadas prevén que los criterios de aprobación de préstamos a empresas no variarán y que las peticiones de fondos seguirán aumentando para el trimestre en curso.