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El impacto de Basilea III en el sector financiero español

Ignacio JiménezIberinform 

Impacto Basilea III en el sector financiero español y el riesgo – PwC

 

 

El informe del IE Business School y el Centro del Sector Financiero de PwC sobre Basilea III y los retos de la banca analiza las principales novedades del nuevo marco regulatorio y sus consecuencias.

basilea III

  Entre modificaciones más destacadas de Basilea III está la exigencia a las entidades financieras de más y mejor capital: requerimientos más altos en relación a los activos ponderados por riesgo, así como mediante una ratio de apalancamiento y unos colchones de capital para utilizar en situaciones de crisis.

Las novedades principales que incorpora Basilea III, falta de la aprobación definitiva, son:

  • Consistencia y transparencia de los recursos propios.
  • Medidas para aumentar la calidad:
    • Ratio de cobertura de liquidez a corto plazo.
    • Ratio de liquidez estructural.
  • Ratio de apalancamiento
  • Colchones de capital.
  • Medidas contra la prociclicidad.
  • Requerimientos adicionales para el riesgo de contrapartida.
  • Tratamiento de las entidades sistémicas.

Cuatro éxitos cinematográficos de la temporada bancaria

Mario Cantalapiedra – Economista

La crisis financiera ha traído a nuestra cartelera bancaria una serie de estrenos en los que el éxito de público ha venido motivado, creo yo, más por la obligación de asistencia a los mismos que por el propio deseo de la audiencia. Veamos las sinopsis de cuatro de los éxitos cinematográficos de la temporada bancaria:

1. Cariño, he encogido el crédito

A pesar de que su actividad sigue siendo rentable y ha podido resistir los embates de la crisis, un empresario necesitado de financiación ajena recibe una extraña carta de su entidad bancaria en la que ésta le comunica que su póliza de crédito, próxima a renovarse, va a verse reducida en un cincuenta por ciento. La aparición de un lejano amigo, llamado ICO, que en principio acude al rescate del empresario, proporciona un giro a la historia.

2. El Comité de Riesgos I: La amenaza fantasma

Después de preparar el expediente completo de la solicitud de un crédito y dar los pasos necesarios para acceder al mismo, un empresario se encuentra que su petición es finalmente denegada por la decisión del Comité de Riesgos de una entidad bancaria, ente que, aunque parece ser que existe, muy pocos han visto, y menos aún han podido acceder a él. La acción desemboca en una alocada carrera por comprobar la existencia de dicho Comité, contactar con él, y lograr salvar el crédito.

3. Avalaló como puedas

La renovación de la póliza de crédito de un empresario se acompaña de nuevas peticiones de avales a añadir sobre las que ya eran costumbre. Además de avalar con los bienes de su empresa y los de su propio patrimonio personal, el banco pide al empresario la garantía de la caseta del perro de su vecino, hecho que motivará todo tipo de conflictos y situaciones.

4. El crédito tenía un precio

Un empresario feliz por lograr al fin crédito de una entidad bancaria, ve como su realidad se complica cuando conoce realmente las condiciones financieras impuestas al mismo. El dinero es un bien escaso, y tiene un precio. Acostumbrado a pagar un pequeño diferencial sobre el Euribor, ve como ha de aceptar un tipo fijo muy alto si quiere obtener la financiación. Oculto en el clausulado de la póliza se esconde un aparentemente inofensivo “contrato de permuta financiera”, cuya aparición desencadenará una inesperada y trágica situación para el empresario.

Aunque os guste mucho el cine, si no habéis tenido que asistir al visionado de alguna de estas películas, no seré yo, por supuesto, el que os recomiende que vayáis a hacerlo.

Los 10 mayores riesgos empresariales 2010-2011. Global Business Risk Report.

Ignacio JiménezIberinform

Ernst & Young y Oxford Analytica acaban de publicar la tercera edición del estudio “Global Business Risk Report. The Top Ten Risks for Business”, en el que recogen las principales amenazas que acechan a las empresas durante el 2010-2011.

El estudio incluye laopinión de más de 70 analistas y ejecutivos de empresas procedentes de 14 sectores de actividad en compañías de todo el mundo. 

Según el informe, desde que se inició la crisis, el riesgo de una mayor regulación preocupa a los mercados, pero es ahora cuando las empresas empiezan a ver las primeras consecuencias. De hecho, el estudio muestra que el exceso regulatorio puede paralizar las decisiones estratégicas de las empresas y es el principal riesgo identificado.

Detrás de la regulación y el cumplimiento normativo, aparecen los riesgos de acceso al crédito y la posibilidad de una recesión. Entre las principales variaciones con respecto la lista de riesgos del año pasado destaca el ascenso de la gestión y retención del talento directivo (pasa de la séptima a la cuarta posición) y de los mercados emergentes (de la decimosegunda a la quinta). En la sexta posición se mantiene la reducción de costes, pero la entrada de nuevos competidores desciende hasta el séptimo puesto. Finalmente pierden posiciones la preocupación por las cuestiones medioambientales (pasa del cuarto puesto al octavo) y la gestión de los acuerdos estratégicos (salta de la octava a la décima posición).

Este año, la responsabilidad social corporativa, aparece identificado un nuevo riesgo entre las diez primeras posiciones.

 Risk Report. The Top Ten Risks for Business principales riesgos

Previsión de empresas morosas en España para 2010 – Rating morosidad Iberinform

  • El estudio de Iberinform en base a la aplicación de su rating de morosidad a 700.000 empresas, confirma la progresiva estabilización del riesgo de impago en las ventas a crédito.
  • El tejido productivo de las zonas costeras presentan mayor nivel de riesgo.
  • En el caso de los sectores sigue destacando Construcción, donde el 14,9% de las empresas está en alto riesgo.

El 12,1% de las empresas españolas presenta un alto riesgo de no cumplir con sus compromisos de pago a lo largo de 2010. Esta es la principal conclusión del estudio realizado por Iberinform, empresa especializada en la gestión del riesgo de impago y en la valoración de empresas, tras aplicar los modelos matemáticos de su rating predictivo de morosidad a una muestra cercana a las 700.000 empresas.

 

Rating morosidad Iberinform Enero 2010 – Mapa de empersas morosas de España  

Mapa de morosidad de empresas de España - Rating 2010 - Iberinform

La evolución de este indicador, que hace un año se situaba en el 9,6%, muestra la contención progresiva de los riesgos de impago. “A lo largo de 2009 hemos constatado una mejora en los sistemas de selección de riesgo y gestión del crédito al cliente que aplican las empresas, en gran medida alimentados por proveedores externos como Iberinform, capaces de suministrarles información actualizada sobre sus clientes o valoraciones que permiten simplificar estos procesos.

Esta atención de las empresas, que les permite identificar a los clientes con una situación financiera más deteriorada, ha permitido minimizar el impacto y la transmisión de la morosidad. No obstante, este estudio de Iberinform muestra que el entorno de negocios presenta aún un alto riesgo de impago”, explicó el director general de Iberinform, Andrés Ohlsson. Para calcular el riesgo de impago de una empresa, los analistas de Iberinform tienen en cuenta un conjunto de variables económicas, financieras y mercantiles, obtenidas a partir de información objetiva, y la experiencia acumulada por la empresa a lo largo de más de 35 años. A través del análisis de los datos históricos, Iberinform ha construido modelos predictivos que le permiten estimar la propensión al incumplimiento de sus compromisos de pago por parte de las empresas españolas de forma muy precisa.

Datos por Comunidades Autónomas y Sectores

El análisis por Comunidades Autónomas muestra grandes diferencias. En términos generales, las empresas situadas en las zonas costeras presentan una mayor probabilidad de impago durante 2010, que las situadas en el interior. Madrid y Cataluña se sitúan por debajo de la media, con un 9,2% y 9,6% respectivamente. Por sectores de actividad, construcción presenta los mayores niveles de riesgo (14,9%), muy por encima del resto de sectores. El mejor comportamiento se espera en Agrícola (6,4%), Financiero (7,9%) y Energía (9,4%) presentan niveles de riesgo por debajo del 10%.

Morosidad de empresas por sectores
Morosidad de empresas por sectores

“Estas cifras son importantes para comprender las tendencias del mercado, pero no sirven para cerrar una operación: todos los sectores y zonas geográficas sin excepción presentan oportunidades de negocio que no deberíamos dejar pasar y riesgos de impago que no deberíamos correr. La decisión que cuenta es aquella que tomamos empresa a empresa y para ello es necesario dotarse de herramientas que nos permitan conocer mejor a nuestros clientes”, añadió Ohlsson

 

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