Mario Cantalapiedra – Economista

Según la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), las entidades que comercializan en España fondos de inversión, es decir, instituciones de inversión colectiva que invierten de forma conjunta las aportaciones realizadas por un número variable de inversores, están obligadas a entregar a los mismos una copia del Documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) antes de que efectúen su inversión.

El DFI tiene una extensión máxima de dos páginas (ampliable a tres en el caso de fondos estructurados, más complejos y arriesgados), y en él se recoge toda la información necesaria y relevante para que el inversor pueda decidir o no la compra del fondo. Es analizado y registrado por la CNMV en el momento de la creación del fondo, siendo un extracto del folleto completo, el cual incluye además un anexo de su reglamento de gestión, así como los últimos informes de carácter trimestral y anual.

En concreto, el DFI incluye los seis apartados siguientes:

 

  1. Datos identificativos

Denominación, código ISIN (International Securities Identification Number; código de 12 caracteres alfanuméricos utilizado para identificar los valores mobiliarios a nivel internacional), número de registro en la propia CNMV e identificación de la gestora administradora del fondo.

 

  1. Objetivos y política de inversión

Descripción detallada de la estrategia (en qué invierte y cómo invierte). En este apartado se incluyen la categoría del fondo (monetario, renta fija, renta variable, etcétera), la política de inversión, los objetivos de gestión (si tiene o no un índice de referencia) y el valor liquidativo aplicable en caso de suscripción o reembolso.

 

  1. Perfil de riesgo y remuneración

Relación entre rendimiento y riesgo a nivel potencial en una escala que va del 1 al 7. Un fondo incluido en la categoría 1, tendrá el menor rendimiento/riesgo potencial, mientras que si se incluye en la 7, tendrá el mayor. No obstante, como señala la CNMV, un fondo incluido en la categoría 1 no significa que tenga riesgo cero.

 

  1. Gastos corrientes y comisiones

Indicador de los gastos corrientes como media de los gastos totales que soporta el fondo, así como relación de comisiones que asume el partícipe de forma directa (suscripción, reembolso, etcétera).

 

  1. Rentabilidad histórica

Representación gráfica (diagrama de barras) de la rentabilidad anual obtenida por el fondo a lo largo de 10 años o de una simulación si la antigüedad es menor. Aquí ya sabes aquello de que “rentabilidades pasadas no garantizan futuras”.

 

  1. Información práctica

Datos sobre la entidad depositaria del fondo encargada de custodiarlo y controlar la actuación de la gestora, inversión mínima inicial, fiscalidad y dónde consultar otra información.

 

 

 

 

 

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