Archivo de la etiqueta: big data

Recomendaciones de la CNMV a la hora de solicitar servicios “fintech”

Mario Cantalapiedra – Economista

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) acaba de publicar una guía en la que informa al público en general sobre el fenómeno fintech que, en su opinión, “hace referencia a todas aquellas actividades que impliquen el empleo de la innovación y los desarrollos tecnológicos para el diseño, oferta y prestación de productos y servicios financieros”.

En esta guía, además de tratar los tipos de fintech (verticales) que pueden existir en función de los productos o servicios ofertados o del modelo de negocio, se aborda un asunto muy interesante como es el de los aspectos que deben tenerse en cuenta a la hora de solicitar los servicios fintech. En concreto, la CNMV detalla los 6 siguientes:

  1. Las actividades realizadas por las fintech, al igual que las que realizan las entidades financieras tradicionales, tienen sus riesgos. De hecho, desde el organismo supervisor se destaca como este tipo de empresas se enfrentan a riesgos específicos al utilizar tecnologías que pudieran no estar todavía suficientemente maduras o al ofrecer modelos de negocio disruptivos.
  1. En las actividades realizadas por empresas fintech, es de suma importancia la seguridad de los datos almacenados de sus clientes. Por este motivo, la CNMV señala que deben contar con medidas de protección suficientes.
  1. Los servicios prestados por las empresas fintech resultan muy atractivos porque ofrecen entornos sencillos y fáciles de utilizar y simplifican la gestión de las finanzas personales. No obstante, su utilización debe ir acompañado del correspondiente conocimiento del servicio o producto que se desea contratar y de las ventajas y riesgos asociados al mismo. Los avances tecnológicos no deben considerarse como un sustituto de la educación financiera.
  1. Antes de contratar los servicios de una empresa fintech, es necesario comprobar que cumple con todos los requisitos legales para prestar su actividad y que, en su caso, cuenta con la correspondiente autorización. Por ejemplo, si es una plataforma de crowdlending que intermedia préstamos ha de contar con la oportuna autorización de la CNMV, previo informe del Banco de España. El problema se da con aquellas modalidades fintech, como por ejemplo la financiación mediante el anticipo de facturas o pagarés (invoice trading), que de momento no cuentan con regulación específica.
  1. La utilización de big data por parte de las empresas fintech facilita que los servicios que ofrecen sean cada vez más personalizados. Según la CNMV, esta personalización puede dificultar la comparación entre servicios e inducir al cliente o potencial cliente a tomar decisiones de inversión condicionadas excesivamente por las preferencias marcadas.
  1. Por último, se nos recomienda desde el organismo supervisor que antes de contratar los servicios de una empresa fintech, nos informemos sobre el uso que va a realizar de nuestros datos.

La Comisión Europea consulta sobre los modelos de negocio “fintech”

Mario Cantalapiedra – Economista

La Comisión Europea (CE) ha sometido a consulta un documento de trabajo sobre los modelos de negocio fintech, con el cual pretende que las partes interesadas, es decir, los proveedores de servicios financieros y los consumidores, le aporten información sobre el impacto de las nuevas tecnologías en el sector de los servicios financieros, y sobre si los marcos regulador y supervisor que actualmente existen en Europa fomentan la innovación tecnológica en consonancia a los tres principios en los que se basa su posición sobre las fintech:

 

  • Neutralidad tecnológica (la misma actividad debe estar sujeta a la misma legislación con independencia de la forma en la que se preste).
  • Proporcionalidad (por la que se han de tener en cuenta aspectos tales como modelo de negocio, tamaño, importancia sistémica, así como complejidad y actividad transfronteriza de las entidades reguladas).
  • Integridad del mercado (de tal modo que la aplicación de tecnologías a los servicios financieros promueva una mayor transparencia en beneficio de consumidores y empresas, sin crear riesgos injustificados como, por ejemplo, abuso de mercado, ventas engañosas, problemas de ciberseguridad o riesgos sistémicos).

 

El documento de trabajo sujeto a consulta por la CE plantea una serie de preguntas estructuradas en cuatro bloques de política legislativa, los cuales representan las principales oportunidades, y también los principales retos, que se asocian a los negocios fintech:

1. Fomentar el acceso a los servicios financieros para consumidores y empresas

El primer bloque explora los beneficios que pueden ofrecer estos negocios a consumidores, inversores y empresas en términos de acceso a los servicios financieros y fortalecimiento de la inclusión financiera. También se plantean los retos y riesgos que pueden suponer para la protección de los consumidores y la estabilidad del sector financiero.

2. Reducir los costes operativos y aumentar la eficiencia de la industria

El segundo bloque revisa cómo estos negocios pueden reducir los costes operativos, aumentar la eficiencia y acelerar la innovación en la industria de servicios financieros, examinando al mismo tiempo los desafíos que traen en aspectos tales como el empleo.

3. Crear un mercado único más competitivo reduciendo las barreras de entrada

El tercer bloque describe las oportunidades de los negocios fintech para aumentar la competitividad del mercado único europeo. También se explora cómo reguladores, supervisores e industria pueden ayudar mejor a que se implanten estos negocios.

4. Equilibrar el mayor intercambio de datos y la transparencia con las necesidades de seguridad y protección

El último bloque evalúa la relación entre el acceso a una mayor cantidad de datos de los negocios fintech (frente a los canales tradicionales) para estimar y monitorizar el riesgo, con la adecuada protección de los datos personales, planteando las accciones qué pueden realizar los clientes si existe un mal uso de los mismos.

Los interesados pueden contestar a las preguntas del documento a través de un cuestionario “online” (en inglés) hasta el próximo 15 de junio de 2017.

Un portal de la CNMV para fomentar iniciativas empresariales “fintech” en España

Mario Cantalapiedra – Economista

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) considera que los modelos de negocio fintech, que unen tecnología y finanzas, suponen una oportunidad para mejorar los mercados financieros puesto que se orientan más al inversor final e incrementan la eficiencia y la competitividad de dichos mercados. En este sentido, el organismo público acaba de habilitar un portal con la intención general de promover iniciativas empresariales fintech en España y dos objetivos concretos:

1. Facilitar ayuda a promotores y entidades financieras sobre aspectos normativos del mercado de valores que pudieran afectar a sus proyectos.

2. Crear un espacio informal de comunicación con promotores y entidades financieras sobre sus iniciativas en este ámbito.

Como sabes la CNMV se encarga de autorizar e inscribir en un registro oficial a las plataformas de financiación participativa que recurren a préstamos, valores o participaciones en sociedades de responsabilidad limitada, y que están reguladas por la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial. No obstante, opina que existen otra serie de productos, servicios o procesos innovadores relacionados con el mercado de valores que podrían precisar de su autorización. Entre otros ejemplos cita al asesoramiento automatizado o la gestión de cartera automatizada, a los canales de distribución alternativos aplicados al mercado de valores, al big data o a la tecnología blockchain. De este modo, se trata de que las startups que consideren que sus proyectos fintech pueden estar relacionados con el mercado de valores se pongan en contacto con la propia CNMV para clarificar sus dudas sobre normativa aplicable y plantear sugerencias o facilitar información, para lo cual se ha previsto el siguiente mecanismo: se ha habilitado un formulario para que los emprendedores lo remitan por email, el cual una vez recibido debe ser contestado dentro de los tres días hábiles siguientes. Las comunicaciones serán de carácter informal y tendrán lugar por email o teléfono, inclusive podrán concertarse reuniones físicas con los emprendedores si así lo considera el organismo público. Una vez evaluados los proyectos, los que se requieran autorización serán derivados al departamento de la CNMV correspondiente. No obstante, los contactos a través del portal fintech no implican el inicio de un procedimiento administrativo ni tienen la consideración de asesoramiento legal con efecto vinculante. También se asegura que la información aportada será tratada de forma confidencial.